Nuostabus berniuko Timo Talerio juokas užkrečia visus. Tačiau jis parduoda savo sugebėjimą juoktis paslaptingajam baronui, kuris pažada daug pinigų. Taip baronas gauna Timo juoką, o šis nuo šiol laimi visas lažybas. Tačiau netrukus Timas supranta, kad žmogus be juoko nėra tikras...
Vienuolikmetis Stephanas atvyksta į Schreckenstein'o pilį. Berniukų internatinę mokyklą, kur netrukus atsiduria „išdaigų varžybose“, kurių metu berniukai kovoja su kaimyninėmis Rosenfels pilies mergaitėmis. Kai mergaitėms nelieka kito pasirinkimo, kaip būti perkeltoms į...
